¿Plazo fijo o CEDEARs? Depende para qué plata
Es la comparación que todos se hacen y que casi siempre está mal planteada. La pregunta no es "¿cuál es mejor?" — es "¿esta plata para cuándo la necesito?". Con esa pregunta, la respuesta sale sola.
Qué es cada uno, en una línea
Plazo fijo: le dejás la plata al banco 30 días o más, a una tasa pactada en pesos. Previsible y simple.
CEDEARs: pedacitos de empresas del mundo (Apple, Google, Coca-Cola) que comprás en pesos por la bolsa local. Renta variable: sin techo… y sin piso garantizado.
Frente a frente
| Plazo fijo | CEDEARs | |
|---|---|---|
| Riesgo | Bajo en pesos nominales | De mercado: puede subir y bajar fuerte |
| Rendimiento | Tasa fija conocida | Variable, históricamente más alto a largo plazo |
| ¿Le gana a la inflación? | A veces sí, a veces no | A largo plazo suele, sin garantía |
| Moneda | Pesos | Pesos que siguen al dólar (vía CCL) |
| Liquidez | Atada al plazo (30+ días) | Vendés cualquier día hábil |
| Horizonte ideal | Corto (semanas/meses) | Largo (años) |
La forma correcta de decidir
- Plata que necesitás en semanas/meses → previsibilidad: plazo fijo, money market o letras. Acá la volatilidad de un CEDEAR te puede lastimar justo cuando necesitás vender.
- Plata para dentro de años → crecimiento: CEDEARs diversificados (o un ETF). Acá el plazo fijo casi seguro pierde contra la inflación acumulada.
- ¿Las dos cosas? → las dos cosas. Eso es una cartera: cada peso con su trabajo.
El error clásico
Comparar el rendimiento de un mes de plazo fijo contra un mes de un CEDEAR. La renta variable no se mide por meses: un CEDEAR puede caer 15% en un mes malo y aún así ganarle al plazo fijo en la década. Y al revés: "me hubiera convenido tal CEDEAR" mirando para atrás es fácil — invertir es para adelante.
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Probar la app gratisVer el glosarioPreguntas frecuentes
¿Qué rinde más: plazo fijo o CEDEARs?
A corto plazo es imposible saberlo (los CEDEARs son volátiles). A largo plazo la renta variable históricamente rindió más — sin garantías. Por eso la decisión correcta depende del horizonte de esa plata, no de "cuál rinde más".
¿Los CEDEARs me cubren del dólar?
En gran parte sí: su precio en pesos sigue al activo en dólares vía el tipo de cambio implícito (CCL). Si el peso se devalúa, el CEDEAR tiende a acompañar. El plazo fijo, no.
¿Puedo tener las dos cosas?
No solo podés: es lo más sano. Una cartera reparte — previsibilidad para el corto plazo, crecimiento para el largo. La proporción sale de tu perfil de inversor.